Hvordan snu drømmen om å trekke seg tilbake på 65, og utrydde rotterløpet, til en realitet

Anonim

Drømmer om å gå av 9-til-5 tredemølle og trekke seg tilbake på 65? For å få det til å skje, trenger du en stor haug med penger - mye av det kommer fra dine egne penger du reddet deg selv.

Fangsten? For å sikre at du har nok besparelser til å tilbringe dine arbeidsdager som bor på en hytte nær sjøen, hopper på fly for å besøke barnebarn eller reiser til steder på din to-do-liste, må du utarbeide en gjennomførbar spareplan - og hold deg til den.

Å trekke tilbake med 65, men ikke fri for utfordringer, er imidlertid ikke umulig.

"Det er et rimelig mål, " sier Jonathan Knapp for kreativ planlegging i Overland Park, Kansas.

Men å gjennomføre din økonomiske plan er et krav for sikker pensjonering.

Regel nr. 1: Begynn å lagre tidlig

Hvis det er en generell regel om pensjonssparing, er det slik: "Spar så mye du kan så tidlig du kan, " sier Knapp, som en gang tjente som firmaets leder for økonomisk planlegging. Og for folk som står bak på besparelsene eller har ennå ikke kommet i gang, tilbyr Knapp både råd og støtte: "Det er aldri for sent å starte."

Så hvor mye av betalingen skal du bruke til å spare på pensjon? Gensidig fondgigant T. Rowe Price anbefaler at du sparer minst 15 prosent av bruttoinntektene dine i arbeidsårene, inkludert tilsvarende bidrag fra arbeidsgiveren din. Hvis det ikke er mulig, prøv å spare 10 prosent av din lønn, rådgiver Steve Janachowski, president og administrerende direktør i rikdom rådgivende firma Brouwer & Janachowski i Mill Valley, California.

Hvis pengene er stramt, sier økonomiske planleggere at det er OK å sette bort mindre beløp i din 401 (k) eller individuelle pensjonskonto, eller IRA. Men de anbefaler at du øker pensjonspensjonen din som lønnen øker eller din økonomiske situasjon forbedres.

"Hvis du begynner å lagre i 20s og 30s, trenger du ikke å starte med 15 prosent av flaggermuset, " sier Judith Ward, senior finansiell planlegger på T. Rowe Price. "Fokus på mindre skritt du kan ta."

Så hvor mye penger trenger du for å opprettholde din livsstil når du slutter å jobbe? Ifølge "sparemiljøer" som er skissert av Fidelity Investments, bør arbeidstakere skyte for 10 ganger sin årslønn når de går på pensjon. Underveis burde 30-åringer ha 1 ganger sin lønn lagret, med 40 skulle du ha 3 ganger din lønn, 50 skal du ha seks ganger lønnen din og 60 år gammel, du burde ha 8 ganger din lønn lagret, Fidelity anbefaler.

Finansielle planleggere understreker at hvis det er mulig, skal ansatte som har pensjonsplan på jobb, for eksempel 401 (k), legge til side minst nok til å utnytte arbeidsgiverens tilsvarende bidrag.

Det er også bred enighet om at pensjonssparere i alle aldre bør investere en stor del av besparelsene i aksjemarkedet. Grunnen? Aksjer har historisk levert de største gevinster i forhold til obligasjoner og kontanter over lengre perioder, til tross for tilfeldige volatilitetsproblemer og lengre perioder med fallende priser.

Arbeidstakere som legger inn besparelser på autopilot via vanlige lønnsfradrag, investerer i lavavgift, skattefordelte midler med en diversifisert kurv av investeringer, setter også seg bedre i stand til å nå sine fremtidige sparemål, sier investeringsprofiler.

Akkumulere nok penger til å gå på pensjon, krever imidlertid forskjellige strategier, avhengig av ens alder, årlig inntekt og personlige forhold.

Her er råd for tusenårene, Gen Xers og baby boomers om hvordan å stanse vekk nok penger til å avslutte rotterløpet i 65 år og kunne finansiere en anstendig levestandard:

Millennials

Mens tusenårene mellom 18 og 34 kan festes med studielånsgjeld og tjene mindre lønnsslipp enn eldre og mer etablerte arbeidstakere, har de en stor fordel: mye tid - 30 til 45 år, i noen tilfeller - for pengene deres til å vokse og å ri ut tøffe markeder.

Selv små dollarbeløp investert i 401 (k) s eller IRA via et indeksfond eller børsnotert fond som sporer en bred aksjeindeks, for eksempel Standard & Poor's 500, kan svulme til et betydelig nestegg over tre eller fire tiår. Et medlem av denne yngre generasjonen som for eksempel investerer $ 5.500 i en Roth IRA hvert år fra og med 22 år, vil ha en estimert kontosaldo på 1, 8 millioner dollar i 65 år basert på en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8 prosent, ifølge en analyse av Janachowski & Brouwer.

Kraften til "sammensatt vekst" eller evnen til pengene dine til å tjene mer penger over tid, er en stor grunn til at yngre investorer skal "frontload" deres besparelser hvis de kan, sier T. Rowe Price's Ward.

Millennials vil få det største banget for sine investeringspenger hvis de investerer 90 prosent eller 100 prosent av pengene sine i aksjer, sier Ward. I ned-markeder vil investorers lønnsfradrag kjøpe flere aksjer av aksjer.

Millennials bør investere for "vekst", sier Janachowski. Men det er ingen grunn, sier han, for å ta store farer på jakt etter store fordeler. Han anbefaler investorer å kjøpe lavprisindeksmidler eller ETFer som sporer det totale amerikanske aksjemarkedet og midler som gir bred internasjonal aksjeeksponering.

"Ikke bli for fancy, det er her de fleste skruer seg, " sier Janachowski.

Retningslinjer for Gen Xers

Gen Xers, eller amerikanere i alderen 35 og 52 år, er i deres primære fortjeningsår. Det betyr at nå er det på tide å sitte så mye penger i pensjonskonto som budsjettet tillater, sier Rob Williams, visepresident for økonomisk planlegging ved Charles Schwab.

"Ditt hovedfokus bør maksimere besparelsene dine, " sier Williams.

Hvis du får en høyning eller mottar en bonus, er det bedre å trekke noen av de pengene inn på pensjonskonto, sier han.

"Dette er på tide å definere målene dine, " sier Janachowski. "Hva vil du gjøre i pensjon? Hvor vil du leve?"

Nå er det ikke på tide å spille det trygt med dine investeringer, legger Janachowski til. De 15 årene mellom 35 og 50 er en tid å investere i aksjer med sterkt prisøkningspotensial, for eksempel innovative selskaper som er ledere på sitt felt, sier han.

Det er også en god tid å ta skritt for å unngå økonomisk katastrofe. Det betyr at du har nok forsikring til å håndtere katastrofale sykdommer eller funksjonshemninger.

Grunnleggende for baby boomers

Boomers, eller amerikanere i midten av 50-årene eller eldre, er på utkikk etter pensjonering og må beskytte pengene de allerede har satt til side, samt spille innhente hvis de er bak.

Nå er det på tide å oppdatere din økonomiske plan med en profesjonell og se hvor du står, sier økonomiske planleggere. Pengene du har lagret, sammen med trygdeordninger og eventuell pensjon du mottar fra arbeidsgiveren din, må kanskje vare 20 eller 30 år. Så få din gjeld under kontroll nå og finne ut hva dine utgifter vil være når du slutter å jobbe.

"Du kan være i pensjon i flere tiår, " sier Ward of T. Rowe Price.

Sjekk om kontosaldoen og besparelsene er på rette spor. Hvis det foreligger mangel, kan du benytte deg av innsparingsavsetninger.

"Hvis du er fem til ti år borte fra pensjon, har du fortsatt tid til å komme seg, " sier Schwabs Williams. "Men du må komme i gang."

Retirement