Et par reiser fra gjeld til $ 1,5 millioner i besparelser

Anonim

Da Al og Lesia Riddick ble gift for 16 år siden, hadde de ca $ 150 000 i gjeld, inkludert et studielån, et billån og et boliglån.

Nå er de gjeldsløse og har ca $ 1, 5 millioner i besparelser, til tross for at inntektene deres i det vesentlige ble kuttet i en halv stund etter at Al mistet jobben sin i 2010.

Hvordan gjorde de det? I tillegg til de åpenbare - kutteutgiftene - har en stor del av deres suksess vært nøye planlegging.

Å takle gjeld - og en ny karriere

Om to uker etter at Lesia og Al hadde møtt, kjøpte Lesia en ny bil. "Jeg var så spent. Jeg fikk en bil! Han så på meg som: 'Du har allerede en bil. Hvorfor trengte du en ny bil? Det er bare mer gjeld, sier hun. "Så jeg tok en bil notat i forholdet, men vi betalte den av og jeg kjører fortsatt den bilen."

Bilen var ikke det eneste de betalte seg. Kort tid etter at de ble gift i 2002, begynte Al og Lesia å fokusere på å takle sine gjeld. De trimmet utgifter, inkludert en tendens til hyppige high-end restauranter. De betalte alle sine gjeld, inkludert boliglån, innen utgangen av 2007.

"MER: Skal du betale gjeld eller spare for pensjon? Her er vårt råd.

I løpet av de fem årene som bodde i Cincinnati, ble deres årlige husstandsinntekt i gjennomsnitt på rundt 149 000 dollar. Lesia er en ingeniør som jobber i IT, og Al jobbet hos et farmasøytisk selskap. Paret har ikke barn.

I 2010 ble Al lagt av. Likevel sier han, "Når du mister en 16-årig jobb, men du har ingen gjeld, tillater det flere alternativer i livet. Alternativ A var å få en annen jobb, og alternativ B skulle følge min lidenskap og hensikt å hjelpe andre mennesker til å bli mer økonomisk passform, så det var det jeg gjorde. "

Tidligere lanserte Game Time Budgeting, et selskap som tilbyr pedagogiske seminarer for å hjelpe folk til å bli økonomisk passform. Han skrev også "The Uncommon Millionaire", en bok om sin pengepolitikk.

"MER: 3-trinns guide til å betale av gjeld

Snakker penger i månedlige møter

Al og Lesia, begge 43, har alltid gjort et poeng å avgjøre hver måned hvor pengene deres vil gå den neste måneden.

"Når vi setter oss ned og har våre månedlige møter, blir vi brutte med vilje, " sier Al. "Hver dollar av inntekt som kommer inn i huset, vi bruker det nesten først, før vi får det."

Det vil si at de allokerer sin inntekt til dagligvarer, besparelser, filantropi - alle sine utgifter. Det inkluderer reise. The Riddicks tar tre internasjonale turer om året, i tillegg til mindre weekendturer.

Mer penger: Pensjonsplanlegging: Gå til utlandet, og du kan leve pent på bare $ 30.000 i året

Mer penger: Hvorfor vil du kanskje sette inn bilnøkkelen fob i folie

Flere penger: Starbucks til grøft av plastruller innen 2020

Spørsmål & Svar med Al og Lesia

Hvordan betalte du ned gjelden din?

Al: Vi betalte ned gjelden fra minste til største: studielån, Lesias bil og huset. [Riddicks begynte å betale sine gjeld i september 2002 og i april 2004 hadde betalt studentlånet og billånet.]

Under vår årlige gjennomgang i slutten av 2006 satte vi et mål om å betale huset etterpå. Dette er hva jeg vil kalle et strekkmål. Ved 21. desember 2007 betalte vi den resterende balansen på $ 106.354. Ikke dårlig i 12 måneder.

"MER: Skal du betale på boliglånet ditt?

Som du kan forestille deg, gikk noen ekstra penger mot å betale ned denne gjelden. Heldigvis, dette var et godt salgsår på jobben min, så bonuskontrollene gikk også mot gjeldseliminering også. Vi kutter tilbake på alt i 2007..

Vi har også senket våre pensjonsbidrag det året for å generere ekstra kontantstrøm. De gikk tilbake til maksimalt i januar 2008.

Al og Lesia på en innsamlingsgala. (Foto courtesy of Al Riddick)

Al og Lesia på en innsamlingsgala.

Noen av våre venner synes vi er litt rar, men vi tror ikke vi er rart. .

Noen ganger forventer folk at du skal bo i et større hjem og kjøre store fancy biler som koster mye penger, men vi velger bare å leve en annen livsstil. På slutten av dagen handler det egentlig om valg.

Lesia: Mange ganger sier folk, "Kjører du fortsatt den gamle Toyota?" .

Jeg er som: "Det er derfor vi kan gå på ferie, fordi vi velger å ikke bruke penger på biler.".

Jeg elsker kuponger. Vi går til matinee for filmer. Så vi finner andre ting vi sparer på, men mye av pengene går til våre ferier. Det er det vi liker å prioritere.

Hvordan håndterer du penger sammen?

Al: Vi er sjelden overrasket fra et økonomisk synspunkt så langt som de beslutninger vi gjør gjennom hele måneden. Hver måned, den siste uken, setter vi seg og har et finansmøte [som varer omtrent en halv time] og i slutten av hvert år har vi en årsskifte. .

Det møtet er om lag to timer.

Lesia: Det er også en feiring. Vi går gjennom alt vi har oppnådd, selv små ting, som for første gang vi gikk for å se dette eller reiste her. .

Det er like ting som prestasjoner på jobben, eller prestasjoner som Al har på sin virksomhet. Alt vi vil fremheve for året.

Al: Når du kommer til slutten av året, vil du sjokkere deg selv for å se hvor mange morsomme ting du har gjort gjennom året. Og så snakker vi om noen av de ferier vi kanskje vil ta for det neste året, og vi går bare derfra.

Lesia: Vi har også våre egne godtgjørelser. .

Så det tillater spontane utgifter. .

Det er dine personlige penger. Du får alltid samme beløp hver måned. Så du kan ha det gøy også.

Al: Og avtalen vi har med hverandre, er heller ikke kommentert for hvordan den andre bruker tilskuddene sine.

Lesia: Det som virkelig gjør det, er at vi har et partnerskap. Vi stoler på hverandre.

"MER: På sporet for pensjonering? Sjekk en pensjonskalkulator for å finne ut.

Planlegger du å pensjonere tidlig?

Al: Nå er vi i det jeg kaller rikdomskapasitetsfasen. Vi vil bare fortsette å leve godt under våre midler for å skape alternativer i fremtiden. Det er ikke som at noen av oss skal slutte å jobbe i morgen, fordi vi liker det vi gjør, men vi ønsker å trekke seg til en øy i Karibia.

Lesia: Definitivt. .

Jeg vil være i en posisjon der vi kan ta beslutningen om å trekke seg tilbake når vi er klare og ikke må vente. Mange sier at de må vente på aksjekurser, eller betale regninger. .

Jeg vil være på et tidspunkt da vi sier, "Hei, det er på tide", vi er klare til å gjøre det.

Bilder med høflighet av Al Riddick.

Mer fra NerdWallet

  • Dag Trader Dagbok: Finne Balanse i en High-Wire jobb
  • Ikke la valp kjærlighet blinde deg til bekostning av en hund
  • Hvilke 3 'Big Brother' vinnere gjorde etter deres $ 500K lønningsdag

Andrea Coombes er forfatter på NerdWallet. E-post: Twitter: @andreacoombes.