Pete the Planner: Gode økonomiske rådgivere roper på deg, om nødvendig

Anonim

Jeg har mottatt flere spørsmål om kvaliteten på finansielle rådgivere. De fleste spørsmålene snakket om investeringsresultat og avgifter, som de ofte gjør. Men et spørsmål, spesielt, fanget essensen av den ofte merkelige rådgiveren / rådgiverforbindelsen. "Skal jeg være lei meg hvis min rådgiver aldri presser meg til å gjøre det bedre?"

Du bør absolutt være bekymret hvis din finansielle rådgiver ikke presser / oppmuntrer / coax deg til å være bedre. Finansielle rådgivere bør fungere som en ansvarlig partner, selv om det betyr at du ringer ut for din mangel på innsats. Det er mange grunner til hvorfor dette ikke skjer ofte, noe som er synd, fordi det ville være mye mer effektivt enn den nåværende tilstanden til rådgiver / rådgivereforhold. Som det står nå, er rådgivere de som tar all varmen for underdelivering, mens et flertall mislykkede forsøk på ulike mål hviler utelukkende i klientens runde.

Klienter liker ikke å bli fortalt at de mislykkes av egne verdier. Hvorfor ville de? Ingen liker å ansette en tjeneste profesjonell bare for å finne ut at det tar to til tango. Min favoritt par bukser vil fortsette å ikke passe så lenge jeg fortsetter å snakke traineeren min til en mindre rep.

USA i dag

Kan jeg pensjonere på 60? Hvordan lage matematikken

Den ukjente karakteren av investeringsavkastning skyer forholdet med usikkerhet fra starten, som ofte har rådgivere som går på eggskjell. Kombiner dette med det faktum at kundene betaler en rådgiver for å generere avkastning, og vi finner oss allerede med ensidig forhold. Så lenge kunden er villig til å ta risikoen og betaler gebyret, tror de for ofte at arbeidet deres er gjort. Arbeidet ditt er bare gjort når du holder opp på slutten av avtalen, og sett bort beløpet din rådgiver sier at du må investere for å møte dine økonomiske mål. Hvis du ikke gjør det, har ditt arbeid ikke engang begynt.

Avgifter og kvaliteten på investeringene er helt avgjørende, men de spiller ingen rolle nesten like mye som tid og penger. Hvis du ikke legger inn nok penger, med nok tid til å vokse, er den eneste måten du oppnår målet ditt, ved å flytte det tilbake.

Du og din økonomiske rådgiver bør være enige om en langsiktig avkastning (jeg liker 8%) og deretter kjøre en enkel beregning for å fortelle hvor mye du må investere hver måned for å oppnå dine mål. Hvis du ikke legger inn pengene du trenger, er det på deg - ikke din rådgiver. En god rådgiver vil hjelpe deg med å finne måter å få målene dine til å skje, til tross for din motstand. Løsningen er ikke å svekke risikoen: Løsningen er å vise deg hvordan du skifter kontantstrømmen for å finansiere dine mål. Dette er den ubehagelige delen av forholdet som mange rådgivere unngår. En rådgiver kan enten håpe at en enhjørning flyr og spruter magisk støv over atferd og vaner, eller hun kan få hendene skitne og bidra til å tvinge forandringen.

USA i dag

Lag mer enn din ektefelle? $ 1 er ikke verdt 1 stemme i økonomiske beslutninger

Ikke så mange rådgivere som å klandre klienter for å være mangel på mål, men det bør endres. Jeg vil gjerne høre rådgivere si noe med effekten av, "Vil du la meg holde deg ansvarlig for ditt økonomiske mål og alt som følger med det?" Med andre ord, "Kan jeg rope på deg uten at du skyter meg?"

Ring din rådgiver denne uken og spør følgende spørsmål.

  1. Har jeg delt med deg mine konkrete økonomiske mål?
  2. Gjør jeg det jeg trenger å gjøre for å oppnå disse målene?
  3. Hva kan jeg gjøre bedre for å hjelpe deg med å hjelpe meg å oppnå mine mål?

Den første kan få advarsel fra din advokat. Jeg tviler på at hun har filen på skrivebordet, så send henne på forhånd. Husk at vi ikke prøver å reise henne opp, vi prøver å reise deg opp. Fra min erfaring er det sannsynlig at du har opprettet bestemte mål. Et spesifikt mål er "Jeg vil gjerne pensjonere i juni 2035 med dagens verdi på $ 5000 / måned av inntekt." Alt mindre enn det nivået av spesifisitet er en dårlig tjeneste for alle involverte. "Jeg vil gjerne pensjonere på 66" er ikke et mål. Det er en ide. Du trenger spesifikasjonene for å holde deg ansvarlig.

Det andre spørsmålet føles som et knepspørsmål. Du setter opp tre mulige scenarier: Din rådgiver holder med deg og sier nei, din rådgiver anbefaler deg for din innsats, eller din rådgiver forteller en hvit løgn.

Det endelige spørsmålet er et minefelt. Jeg tror det beste svaret er "innskudd _____ hver måned." Eventuelt annet svar går nedoverbakke derfra. Du leter ikke etter en "atta gutt", du leter etter kald hard sannhet, i numerisk form.

Du holder din rådgiver ansvarlig for dine mål, ikke sant? Gi bare rådgiveren din tillatelse til å holde deg ansvarlig.