Pete the Planner: Langsiktige helsetjenesterskostnader sprenge parets pensjonsplanlegging

Anonim

Kjære Pete: Det er for sent for meg. Jeg er 89 og mannen min og jeg har vært pensjonert i 19 år. Vi startet med ca $ 2 millioner, nok for oss å leve til 120 år, så sa de. Vi tok aldri ut mer enn vår nødvendige minimumsfordeling (RMD). For to år siden ble helseeffekter av Parkinsons sykdom på mannen min alvorlig nok til at han trengte kostbar heltidspleie. Vi hadde aldri kjøpt langsiktig omsorg forsikring, som min mann trodde han kunne selvsikker og at han var uskadelig. Jeg kan ikke lenger ha råd til å leve til 120. Jeg tror du bør stresse å få denne forsikringen mens du er ung og det er relativt billig. Jeg tar nå ut mer enn min RMD for å betale regningene og telle meg heldig at jeg har sjenerøse barn. - Joan

Takk for at du deler denne historien. Noen ganger glemmer vi hvordan sann visdom er oppkjøpt. Den kommer fra erfaring, fra smerte og fra seire. Det kommer fra å gjøre feil. Og det kommer fra gode mennesker som deg som er villig til å barke sin sjel og deres økonomi for å advare andre.

Jeg garanterer, etter å ha lest historien din, vil mange mennesker iverksette tiltak og beskytte deres økonomi mot de astronomiske kostnadene til langvarig omsorg.

Du bør også forlenge deg selv. Virkeligheten er alle, uansett hvor godt planlagt deres økonomi er, befinner seg i situasjoner hvor livet skjer. Du hadde planlagt din økonomi for å holde deg i alderen 120 år. Og selv om vår helse ikke blir bedre når vi blir eldre, forventer ingen å møte Parkinsons og utgiftene som sykdommen medfører.

De fleste bør utforske langsiktig omsorgsforsikring, spesielt hvis de er bekymret for at deres eiendeler blir viderekoblet helt til medisinsk behandling, og dermed forlater resten av deres familieforpliktelser ufinansiert.

Det er to primære typer langvarig omsorg dekning folk bør vite om. Den første er tradisjonell dekning. Det er et latterlig navn med tanke på at konseptet med langvarig omsorg dekning er bare noen få tiår gammel. Under det tradisjonelle arrangementet betaler en person premier, som vanligvis starter i 50-årene eller 60-tallet, og sender deretter et krav, som vanligvis begynner å betale etter en 90-dagers ventetid (elimineringsperiode). Politikken fortsetter å betale basert på lengden på dekning som er kjøpt, og hvor mye daglig innkjøpt er.

Mer: Pete the Planner: Regler på College 529 Plan gjør vennens sketchy financial advice moot

Mer: Pete the Planner: Stopp å la peerpress ødelegge familieferien din

Mer: 401 (k) investorer: Hvordan finne din økonomiske styrke og stabilitet

For eksempel, hvis du trenger å gå inn i et assistert levefasilitet (eller hjemmehelsetjeneste), må du betale for disse tjenestene i lommen de første 90 dagene. Denne perioden kalles en elimineringsperiode. Det er i utgangspunktet en tidsavdragsdyktig. Hvis du fortsatt trenger tjenester etter ferdigstillelse av elimineringsperioden, begynner politikken å betale basert på den daglige inntekten du kjøper. Dette daglige beløpet kan variere sterkt, men vær ikke overrasket over å se denne fordelen på mer enn $ 200 per dag. Politikken fortsetter å betale denne hypotetiske $ 200 per dag så lenge din ytelsesperiode varer. Det kan være to år, kan være fem år, eller det kan til og med være for resten av livet ditt.

Som du kan forestille deg, påvirker alle disse variablene hva du betaler forsikringsselskapet månedlig. Og disse typer retningslinjer kan også uventet øke i pris.

Hvis tanken på å betale inn en politikk måned etter måned og finne deg har ingenting å vise for det hvis du ikke faktisk sender inn et krav, frustrerer du, så er du ikke alene. Den langsiktige omsorgsindustrien har nylig anerkjent denne frustrasjonen og skapt en mer moderne forsikringsløsning - hybridpolitikk. Disse produktene kalles også aktivbasert langsiktig omsorg.

Disse typer retningslinjer gir meg mening mer. I stedet for bare å kjøpe langvarig omsorg, ville du kjøpe et multifunksjonsprodukt som livsforsikring med langsiktig omsorgstjeneste eller livrente med langsiktig omsorg. Med disse produkttypene trenger du ikke å rote for et krav om å føle seg rettferdiggjort i kjøpsbeslutningen. Hvis du går hele livet uten å sende inn et krav, vil du fortsatt ha noe av verdi. Hvis du planlegger å utforske dine langsiktige pleiealternativer, kan du begynne med disse produkttypene.

Hvis du velger å ignorere muligheten for at du trenger langvarig omsorg, eller du velger å ikke prioritere det, kan du dele Joans virkelighet. Du vil ikke ha det selv, Joan vil ikke ha det for deg, og det gjør jeg heller ikke.

Peter Dunn, aka Pete the Planner, skriver en ukentlig økonomisk planleggingskolonne for Indianapolis Star og Fox59.

Peter Dunn er forfatter, høyttaler og radio vert, og han har en gratis podcast: "Million Dollar Plan." Har du et spørsmål til Pete the Planner? Send epost til ham på Visninger og meninger uttrykt i denne kolonnen er forfatterens og gjenspeiler ikke nødvendigvis de av.

LUKK

Tusenårige kvinner holder seg borte fra risikable investeringer som kryptokurranse. Her er hvorfor.