Prøv mentalt regnskap for å gjøre pensjonsdrømmene dine til virkelighet

Anonim

Du vet kanskje ikke hva det kalles, men oddsene er høye du gjør det - du håndverk systemer som gjør at du kan gjøre utallige beslutninger om penger uten å bryte inn i svette.

Eller i det minste skriver Diane Garnick, sjefinntektsstrategen ved TIAA og forfatteren av et nettopp publisert hvitt papir, Inntektsinnsikt: Mental Regnskap i pensjon.

Ifølge dette papiret, er dette systemet - mer formelt referert til som mental regnskap i verden av atferdsfinansiering - "et økonomisk konsept som foreslår at folk kodes, kategoriserer og evaluerer aktiviteter basert på en rekke subjektive kriterier, og ignorerer at midlene kan overføres. ”

Andre deler det synspunktet. "Psykisk regnskap er i hovedsak husstandsekvivalenten av finansiell regnskap, men det gjøres ofte uten bevisst tenkning, " sier Richard Thaler, professor ved University of Chicago Booth School of Business og forfatter av Misbehaving: Making of Behavioral Economics . "En primær innsikt er at folk behandler ulike mentale" buckets "penger som ikke-fungible, noe som betyr at det er implisitte regler mot å ta penger fra en konto - barnas høyskolepengekonto - og bruke det på noe annet, som en ny TV .

Og dette systemet, ifølge Garnicks papir, gir muligheten til å levere enorme fordeler. "Med den rette arkitekturen kan den spare oss dyrebar tid, spare på vår tenkning og øke selvkontrollen, " skrev Garnick, som også er styremedlem ved CFA Institute Research Foundation.

Hvordan det? Vel, for å forstå "hvordan så" krever litt bakgrunn. Før pensjonering legger folk rutinemessig en del av pengene sine til mange bøtter, og ofte overforpligter vi oss selv - 25% til boliger, 25% til mat, 25% til lån, og selvfølgelig en annen 50% til underholdning. "Vi gjør ikke nødvendigvis de beste beslutningene, men hvis vi gjør en feil, har vi tid på vår side, " skrev Garnick.

Diane Garnick er Chief Income Strategist for TIAA og CREF Income Products

I en epost oppdaget Garnick at mental bokføring gjør at folk umiddelbart kan oppdage hvilke pensjonsmål de vil kunne oppnå. "Denne rammen gjør det mulig for en 30-åring å raskt se om de sparer nok til å nyte hobbyer i pensjon, eller om de bare skal skrape av, " skrev hun. "Insikten som tilbys av mental regnskap kan være kraftig siden det gir folk tid til å justere sine besparelser for å møte deres behov."

Psykisk regnskap i pensjon

Men kom pensjon, din mentale regnskap krever en endring i tankegang, skrev Garnick. Blant annet har du ikke lenger tid på siden din, bør du gjøre en feil med pengene dine.

Så, i stedet for å tildele noen midler til mange skuffer på en gang, foreslår Garnick at en finansiell finansiering skal finansieres før du går videre til neste. "Dette rammene gir åpenhet i det gamle spørsmålet om hvor mye garantert levetidsinntekt hver husholdning trenger samtidig som de gir innspillere innsikt i hvilke mål de er på rette for å møte, " skrev hun.

For eksempel, i stedet for å tildele 25% til boliger, tilordne en del av pensjonsinntektene til finansieringsbehov (bolig, transport, personlige gjenstander, underholdning og skatter), så finansier helsetjenester utgifter, deretter nødhjelp, så moro eller hva noen ring diskresjonær, og endelig erobring.

Og denne forandringen i tankegangen vil ikke være lett. "Jeg synes det vanskeligste aspektet av mental regnskap og pensjonssparing er når husholdninger bytter over fra å spare opp for pensjonisttilværelse til å gå ned, " sier Thaler. "Dette krever en helt ny tankegang. De fleste av våre liv lever vi på et budsjett: Bruk mindre enn du tjener, og legg litt til side for senere. Deretter konfronteres de med den mye vanskeligere oppgaven med å ta en haug med penger og gjøre det siste over en usikker levetid. Hard!"

Ville et budsjett være bedre enn mental regnskap?

På overflaten kan det virke som et budsjett ville være bedre enn mental regnskap. Men det er ikke nødvendigvis tilfelle. "Mens du oppretter et detaljert budsjett, er det ideelt, mange av oss investerer ikke tiden som er nødvendig for å starte en, enn si vedlikeholde det med alle livets uventede utgifter, " skrev Garnick. "Mental regnskap gir et rammeverk som gjør det mulig for folk å ta beslutninger i margin uten å sette sin økonomiske fremtid i fare."

Den fire-boks tilnærming

For å være rettferdig, reflekterer psykisk regnskap det som noen kaller fireboksstrategien der du bruker garanterte inntektskilder (for eksempel Social Security, en tradisjonell ytelsesplan, garantert levetidsinntekt) for å finansiere nødvendige utgifter, inkludert gjentatte helsekostnader, og risikofylte eiendeler (dine pensjonsregnskap) for å finansiere skjønnsmessige utgifter og arvinger.

MER:

Undersøkelse: Vi er stresset av pensjonsforberedelser - men gjør lite for å forberede seg

Hvordan forbedre din beredskap for pensjonering

Plan for pensjonering ved hjelp av din biologiske, ikke din kronologiske, alder

Og den tilnærmingen har også fordeler. "Når det gjelder pensjonering, er det to typer mennesker i verden, " skrev Garnick. De med gammeldags pensjonsplaner og de i YOYO-generasjonen, som står for "du er alene". "

Og begge typer mennesker, sier Garnick, kan tjene godt ved å sikre garantert inntekt som dekker deres behov. Dette inkluderer trygdeordninger, pensjon hvis du har en, og garantert levetidsinntekt for YOYO-generasjonen.

Når det gjelder å matche risikofylte eiendeler med skjønnsmessige utgifter, sa en ekspert at det også er en god strategi. "Hvis (investorer) behandler pensjonsregnskap som langsiktige investeringer som bør forbli uberørt, er de mer sannsynlig å nå sine økonomiske mål, sier Victor Ricciardi, finansprofessor ved Goucher College og medredaktør. Investor Behavior: The Psychology of Financial Planlegging og investering .