Hva du trenger å vite om å bruke arbeidsgiver som en "payday långiver"

Anonim

Hvis du var i et økonomisk bind, ville du henvende deg til din arbeidsgiver i stedet for en lønningslåner?

Å komme opp med penger raskt kan være en kostbar innsats for de 78% av de arbeidende amerikanerne som ofte lever lønnsslipp til lønnsslipp. Mange går til lønningslån fordi de er praktiske. Men de har også høye renter og tillater rollovers, fanget mange i en syklus med gjentatte lån og gjeld.

I de siste årene har startup fra Silicon Valley og utover blitt styrket for å tilby lønningsalternativer gjennom arbeidsplassen. Noen, inkludert Earnin og PayActiv, har satt en ny vri på to ukers lønnsyklus for å gi folk tilgang til lønnene sine så fort de har tjent dem. Andre, for eksempel HoneyBee, SalaryFinance og TrueConnect, tillater arbeidsgivere å tilby lavpris nødlån som en ansattstjeneste.

Disse oppstartene sier at ved å gi løsninger for de to hovedgrunnene til at folk tar lønningslån - for å styre kontantstrøm eller betale for uventede utgifter - vil de eliminere behovet for dem.

Her er hva du trenger å vite om lønnsforskjeller og nødlån.

Paycheck fremskritt i den moderne arbeidsplassen

Konseptet med lønnsforskyvning er ikke nytt - arbeidsplassen din kan allerede ha et uformelt program som gir deg tilgang til penger du har tjent.

Hvilke teknologibedrifter som Earnin og PayActiv sier de tilbyr, er en strømlinjeformet tilnærming for ansatte som beholder arbeidsgiverens tradisjonelle to ukers lønnsyklus.

"Hvis vi kan se filmer i sanntid, hvorfor kan vi ikke få tilgang til vår inntekt i sanntid?" Sier Ijaz Anwar, medstifter og COO of PayActiv, basert i San Jose, California.

Earnin, basert i Palo Alto, California, har en mobilapp som ber om tidsskriftet ditt og lar deg utbetale en del av pengene du har tjent før betalingsdagen din. Selskapet ber om et valgfritt "tips", som trekkes fra din vanlige lønnsslipp.

PayActiv integreres med arbeidsgiverens lønnsystem for å tilby en lignende appbasert tjeneste som sender innbetalt lønn til en bankkonto eller et forskuddsbetalt debetkort. Selskapet, som teller Walmart blant sine kunder, belaster ansatte en flat medlemsavgift på $ 5 som inkluderer tre sjanser per måned for å trekke ut lønn. Det tilbyr også økonomisk rådgivning og budsjetteringsverktøy.

Den typiske brukeren gjør mellom $ 11 og $ 13 i timen og er i midten av 30-tallet, sier Anwar.

Nødlån gjennom din arbeidsgiver

HoneyBee, SalaryFinance og TrueConnect gir små personlige lån til nødstilfeller, vanligvis mellom $ 250 og $ 3000, gjennom en arbeidsgiverportal.

Alle tre selskapene sier at de ser på sysselsettings- og inntektsdata for å garantere låntakere i stedet for tradisjonell kredittinformasjon, så en lav kreditt score vil ikke automatisk diskvalifisere deg. De rapporterer også utbetalinger til kredittbyråene, som kan hjelpe din poengsum.

Det er ikke bare lavinntektsarbeidere som tar slike arbeidsgiverforsikrede lån. Arbeidere i alle lønnsområder har et eller annet tidspunkt kontantstrømspørsmål, sier Doug Farry, en av grunnleggerne av Employee Loan Solutions, selskapet bak TrueConnect.

TrueConnect-programmet var opprinnelig ment for lavere inntektsarbeidere, sier Farry, men selv folk som gjør seksfigts lønn bruker det. Comcast er en av selskapets bedre kjente kunder.

Rentene på disse lånene er betydelig lavere enn de på payday lån, som kan være så høyt som 400%. TrueConnect har en engangs-størrelse på 24, 9%, HoneyBee belaster en forhåndsavgift på 5% av lånebeløpet, og SalaryFinance belaster 11, 8%. Betalingsvilkårene spenner fra noen få måneder til et år. Månedlige låneutbetalinger trekkes fra ansattes lønnsslipp.

Disse lånene fungerer som en hvilken som helst form for kreditt - så lenge du gjør betalinger på tid, øker kreditten din. Hvis du mister jobben, er du fortsatt ansvarlig for lånutbetalinger, selv om selskapene sier at de vil jobbe med låntakere i den situasjonen.

I samsvar med deres oppdrag for å hjelpe folk med å styre penger, tilbyr de også økonomisk utdanningsressurser.

Fordeler og ulemper

Den største fordelen med lønnsforskudd eller nødlån er tilgang til penger til en lav pris, uavhengig av kredittituasjonen. De er ett alternativ i en rekke alternativer til lønningslån, avhengig av behovet. Andre inkluderer lønningsalternative lån fra kredittforeninger, pawnshops og utlånssirkler.

Men disse tjenestene er ikke en sølvkule hvis du har kroniske utgifter, lav inntekt eller mye gjeld. Du kan være bedre å skape et budsjett, utforske måter å tjene mer penger, eller bruke en strategi for å betale av gjeld.

Mer fra NerdWallet:

  • Skal du betale ditt boliglån før du går på pensjon?
  • 5 ubeleilig sanser om eiendomsmeglere
  • Ikke la Magisk tenke Jinx pensjonsplanlegging